Desetiletý chlapec a vášnivý čtenář Bastian se jednoho dne cestou ze školy schová před zlými spolužáky do knihkupectví, kde nalezne záhadnou knihu s názvem Nekonečný příběh. Přestože ho knihkupec varuje, že její čtení může být nebezpečné, Bastian neodolá a ponoří se do poutavého příběhu o říši Fantazie, které hrozí zánik kvůli všepožírající Nicotě. K její záchraně je povolán statečný chlapec Atrej, jemuž, jak se záhy ukáže, může pomoci i samotný Bastian.